誠信興商，國新有為。在“誠信興商宣傳月”到來之際，為充分展現(xiàn)中國國新在履約守諾、誠信經(jīng)營等方面發(fā)揮的積極作用，我們征集遴選了誠信合規(guī)經(jīng)營典型案例，今天推出第1期——國新基金：堅持誠信合規(guī)運作 打造國際知名、國內(nèi)一流的國新基金。
中國國新將基金投資作為國有資本運營的重要抓手，圍繞落實國家戰(zhàn)略、支持科技創(chuàng)新和央企改革發(fā)展，逐步形成了系列化布局、差異化定位、協(xié)同化發(fā)展、市場化運作的國新系基金。近年來，國新基金以習(xí)近平法治思想為指導(dǎo)，聚焦增強核心功能、提高核心競爭力，堅持將法律合規(guī)、風險防控與深化改革、業(yè)務(wù)發(fā)展同步謀劃推進，著力打造治理完善、經(jīng)營合規(guī)、管理規(guī)范、守法誠信企業(yè)，在有效發(fā)揮國有資本運營基金投資功能作用的同時取得良好業(yè)績。
一、做精主業(yè)、做深專業(yè)，樹立以誠立身、以信取人的領(lǐng)先品牌
國新基金積極適應(yīng)資本市場新一輪高水平開放的新形勢新要求，主動與國際一流機構(gòu)對標對表，聚焦做精主業(yè)、做深專業(yè)，在充分競爭市場中磨練內(nèi)功、增強競爭力，逐步樹立以誠立身、以信取人的專業(yè)化領(lǐng)先品牌。
專業(yè)是私募股權(quán)投資安身立命之本。國新基金切實增強戰(zhàn)略意識、宏觀思維，主動把握大局大勢，加強對產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)的深鉆細研，提升價值發(fā)現(xiàn)和投資專業(yè)化水平。堅持“五個守住”（即守住輕資產(chǎn)運營模式、守住財務(wù)性投資為主、守住投資生態(tài)圈、守住產(chǎn)業(yè)鏈高端、守住關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”環(huán)節(jié)）和“四不投”（即看不懂的不投、管不住的不投、夠不著的不投、吃不下的不投），投前重點把好“技術(shù)關(guān)、財務(wù)風險關(guān)、戰(zhàn)略關(guān)”，項目評審強調(diào)個人職業(yè)判斷，做到“不唯上、只唯實”。持續(xù)完善投資策略。堅持投早、投小、投新、投硬科技，投資階段適當向前、向早延伸，形成多輪次投資、“母基金+直投”、ESG投資等具有國新基金特色的投資策略。做精投后和退出。堅持“三分投、七分管”，用好項目復(fù)盤、紅黃綠燈評價、偏離度考核等工具，制定基金全生命周期的退出規(guī)劃和年度退出計劃并通過強化考核有效落實，有效避免“重投、輕管、不言退”。
國新基金投資理念
國新基金專業(yè)化運作能力贏得了良好口碑、取得了市場認可，做到了以誠立身、以信取人。中國國新通過對基金實繳出資310億元，引入外部資本超900億元，資本直接放大約3倍；累計領(lǐng)投項目90個，帶動外部資本近1200億元；合計撬動外部資本達2100億元，實現(xiàn)了7倍資本放大。截至2023年6月末，國新基金累計投資項目249個，投資金額1273億元，投后累計上市項目66個，累計回收資金450億元，相關(guān)業(yè)績指標位居市場前列。國新基金連續(xù)多年在清科、投中等權(quán)威家機構(gòu)榜單中排名靠前，先后獲選國資委優(yōu)秀品牌實踐案例、“國有重點企業(yè)管理標桿創(chuàng)建行動”標桿企業(yè)、創(chuàng)建世界一流專精特新示范企業(yè)等。
國新基金入選國務(wù)院國資委“創(chuàng)建世界一流專精特新示范企業(yè)”名單
二、堅守信義義務(wù)，完善誠信合規(guī)運營體制機制
履行信義義務(wù)、堅守契約精神是發(fā)展之基。運作中，國新基金始終心系“國之大者”，堅守信義義務(wù)，持續(xù)增強使命感、責任感，始終把握好服務(wù)國家戰(zhàn)略與為投資人創(chuàng)造良好回報之間的平衡，把握好國有資本保值增值與科技創(chuàng)新投資風險之間的平衡，將國資監(jiān)管要求與市場化運作有效結(jié)合，持續(xù)完善誠信合規(guī)運營體制機制。
健全專業(yè)管控機制。2017年組建國新基金管理公司，對基金業(yè)務(wù)進行統(tǒng)籌管理和支撐服務(wù)，2021年成立國新基金黨委和董事會。2022年初，實施中后臺一體化改革，實現(xiàn)前臺和中后臺相對獨立且高效協(xié)同運作。今年以來，在中后臺一體化運作的基礎(chǔ)上，扎實推進前中后臺一體化改革。在深化管控機制過程中，突出回歸行業(yè)本源，緊盯“統(tǒng)一品牌、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一質(zhì)量、更高效率、更低成本”目標，實現(xiàn)制度、系統(tǒng)、流程的統(tǒng)一，推動實現(xiàn)投資決策更科學(xué)、運營管理更高效，更好為投資人創(chuàng)造價值。同時，改革中堅決做到依法合規(guī)，以協(xié)議約定優(yōu)先，全面履行信義義務(wù)，有效保障投資人權(quán)益。
健全規(guī)范制度體系。形成了覆蓋基金募、投、管、退、激勵約束、風控合規(guī)等六個方面近30項業(yè)務(wù)管理指引，將嚴守信義義務(wù)貫徹“募投管退”全流程。創(chuàng)新實施以“五捆綁”（股權(quán)捆綁、跟投捆綁、超額收益遞延捆綁、退出收益捆綁、運營捆綁）為核心的激勵約束機制，將團隊個人利益與基金整體利益深度掛鉤，從制度安排上鼓勵員工誠信合規(guī)履職、崗位建功，避免員工因與企業(yè)利益不一致而發(fā)生的損公肥私、濫用職權(quán)、利益輸送等不誠信、不合規(guī)等行為。
2021年11月，國新基金黨委成立
2023年6月，國新基金黨委書記講主題教育專題黨課，部署推進前中后臺一體化改革工作
三、健全法律風控體系，推動企業(yè)在法治軌道上合規(guī)運行
私募股權(quán)投資的健康可持續(xù)發(fā)展必須牢牢把握防范重大風險這條生命線，只有做到治理有效、運作規(guī)范，才能具備創(chuàng)新條件，才能走得更穩(wěn)、走得更遠。國新基金充分發(fā)揮法治支撐保障作用，持續(xù)健全法律風控體系，確保各項業(yè)務(wù)依法合規(guī)運行。
著力強化全面風險管理。按照風險“可控、在控、能控”的總體要求，建立責任明確的全面風險管理體系，完善總法律顧問、首席風險官、首席合規(guī)官制度，設(shè)立獨立的風險、合規(guī)部門，配備專業(yè)的合規(guī)風控團隊。設(shè)計并實行“前中臺部門平行作業(yè)”“中介機構(gòu)用聘分離”“項目投資偏離度考核”等多項機制，確保中臺職能部門重大項目全程參與，構(gòu)建交叉驗證的支撐體系，確保各項風險管控措施落地。
著力強化法律合規(guī)建設(shè)。始終堅持將法律合規(guī)審查作為公司經(jīng)營決策和業(yè)務(wù)開展的必經(jīng)前置程序，做到三項法律審核100%覆蓋。重點審查盡調(diào)發(fā)現(xiàn)問題是否全面客觀、投資保障條款是否充分可行、合作方履約能力是否足夠、決策流程是否合規(guī)等，發(fā)揮審查工作實效，切實防范業(yè)務(wù)風險。強調(diào)契約精神，突出重信守諾，加強合同協(xié)議的談判、簽約、履約全過程臺賬管理，堅持專業(yè)化、法治化推進業(yè)務(wù)。梳理“三張清單”，建立項目后評估工作機制，加強特殊目的公司管理，修訂內(nèi)部管理手冊，完善合規(guī)管理流程。持續(xù)梳理完善投資、財務(wù)等主要業(yè)務(wù)流程以及合規(guī)風險識別清單、重點崗位職責清單，細化管控流程，完善授權(quán)手冊，持續(xù)強化內(nèi)部控制。
著力培育合規(guī)文化。持續(xù)開展制度宣貫系列活動，邀請業(yè)內(nèi)頂尖律所開展法規(guī)政策培訓(xùn)，舉辦全員線上答題活動，組織全員簽署合規(guī)承諾書，多措并舉將“合規(guī)先行、人人有責”理念落到實處。結(jié)合基金業(yè)務(wù)防范道德風險管理指引要求印發(fā)合規(guī)手冊，引導(dǎo)全員恪守信義義務(wù)，勤勉盡責履職，切實將“守法誠信是第一生命，違法經(jīng)營是最大風險”等理念滲透到日常經(jīng)營中。動態(tài)跟蹤相關(guān)法律法規(guī)更新，針對私募投資基金監(jiān)督管理條例等重點領(lǐng)域，編寫法規(guī)速遞并印發(fā)全員，持續(xù)強化員工法治意識。
國新基金開展制度宣貫系列活動
下一步，國新基金將聚焦增強核心功能、提高核心競爭力，持續(xù)深化誠信合規(guī)運作，探索構(gòu)建法律、合規(guī)、風險、內(nèi)控“四位一體”法律風控體系，不斷提升風險管理效能，促進高質(zhì)量發(fā)展，打造國際知名、國內(nèi)一流的國新基金。